今天来讨论一下小市值策略中最常见的一行代码： ``` q = query( valuation.code,indicator.eps,valuation.market_cap,valuation.capitalization ).filter( valuation.code.in_(initial_list) ).order_by( valuation.market_cap.asc() ) df = get_fundamentals(q) ```  翻阅JQ文档时发现，这个市值数据实际上是昨日收盘时的数据，假设次日10点调仓时，某一只票此时已经上涨了3%，此时他的市值已经不在【最小市值】的列表中。 我们知道，小市值策略实际上是一个高抛低吸的策略，那么现在我们买入这只已经上涨3%且【并非最小市值】的票，有追涨的嫌疑。再对照一下文档，【总股本，流通股本会在早盘前预先填充】，那么我们在调仓时间来计算这个实时的市值数据，结果会不会好一点？ ``` latest_market_cap= capitalization * last_px / 10000 #单位为亿 ``` --- 简单对比了一下近2年的数据： * 按照最新市值排序的回测结果略好于原版的按照昨日市值排序，不在意这些细节的朋友可以忽略； * 由于需要额外的运算，回测时间会加长； * 由于会用到最新的价格数据，因此修改不同的调仓时间回测结果也会不一样； * 其他：有待继续研究...