##【更新说明｜2026-05-19】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月19日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-18】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月18日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-15】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月15日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-14】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月14日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-13】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-12】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-08】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月08日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-07】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月07日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-05-06】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年05月06日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-30】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月30日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-29】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月29日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-28】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月28日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-27】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-24】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-23】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月23日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-22】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月22日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-21】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月21日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >将回测更新至了4月19日 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-20】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月20日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-04-10】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年4月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >地缘反复，观望为主。将回测更新至了4月9日。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-24】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >策略受最近国际形势影响较大，最近会考虑周更，观察为主。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-20】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月20日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >将回测更新至了3月18日，最近策略回撤有点大。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-18】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月18日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-17】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月17日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-16】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-13】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-12】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >抱歉，最近有点忙，可能偶尔忘记更新 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-10】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-09】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-06】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-05】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-04】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月4日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-03】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月3日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-02】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年3月2日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-27】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-26】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-25】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月25日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-24】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >差点忘记今天开市，希望大家度过了一个愉快的春节！ ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-12】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-11】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-10】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月11日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-09】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-08】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 此次更新也将回测更新至2026年2月6日。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-05】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-04】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-03】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月4日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 昨日模拟盘附件未上传成功，导致了清仓，目前已修复。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-02】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月3日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 此后将不再更新具体收益对比，大家可参考模拟盘。 ``` ``` ##【周度策略总结｜第十周】 2026-01-25 ～ 2026-01-30 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：-1.89% - 上证指数：-0.44% - 本周超额收益：-1.45% 自该策略进入******跟踪以来（近十周）： - 累计收益：+19.18% - 累计超额收益：+12.04% ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-30，也便于持续对照基于中证1000指数的超额表现。另外此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：全A均值回归_低换手_多因子截面-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=c36122b5966dc08458b836f2aeab640e 密码：mln9b3 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-31】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年2月2日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-30日持仓股票平均变化：+0.30% 上证指数变化：-0.96% 相对上证指数超额收益：+1.26% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-30】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月30日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-29日持仓股票平均变化：-1.16% 上证指数变化：+0.16% 相对上证指数超额收益：-1.32% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-29】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月29日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-28日持仓股票平均变化：-0.49% 上证指数变化：+0.27% 相对上证指数超额收益：-0.76% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-28】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月28日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-27日持仓股票平均变化：-0.11% 上证指数变化：+0.18% 相对上证指数超额收益：-0.29% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-27】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-26日持仓股票平均变化：-0.43% 上证指数变化：-0.09% 相对上证指数超额收益：-0.34% ``` ``` ##【周度策略总结｜第九周】 2026-01-19 ～ 2026-01-23 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+7.10% - 上证指数：+0.83% - 本周超额收益：+6.27% 自该策略进入******跟踪以来（近九周）： - 累计收益：+21.07% - 累计超额收益：+13.49% > 本周市场整体维持震荡结构，但波动显著放大，指数层面涨幅有限，个股分化明显。部分前期回调较深、波动率较高的标的出现快速修复行情，为均值回归类策略提供了相对友好的交易环境。 在这一背景下，策略通过低频、规则化的仓位调整，较好地捕捉了短期价格偏离后的修复机会，单周取得较为明显的超额表现。从阶段表现来看，该策略在震荡市或高波动环境下，对风险与收益的平衡能力依然较为突出。 ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-23，也便于持续对照基于中证1000指数的超额表现。另外此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：全A均值回归_低换手_多因子截面-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=c36122b5966dc08458b836f2aeab640e 密码：mln9b3 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-24】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-23日持仓股票平均变化：+0.13% 上证指数变化：+0.33% 相对上证指数超额收益：-0.20% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-23】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月23日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-22日持仓股票平均变化：+2.16% 上证指数变化：+0.14% 相对上证指数超额收益：+2.02% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-22】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月22日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-21日持仓股票平均变化：+0.10% 上证指数变化：+0.08% 相对上证指数超额收益：+0.02% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-21】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月21日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-20日持仓股票平均变化：+0.79% 上证指数变化：-0.01% 相对上证指数超额收益：+0.80% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-20】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月20日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-19日持仓股票平均变化：+3.92% 上证指数变化：+0.29% 相对上证指数超额收益：+3.63% > 今天出现一波小爆发，持仓出现两只涨停股，取得了不错的超额，模拟盘也有记录。 ``` ``` ##【周度策略总结｜第八周】 2026-01-12 ～ 2026-01-16 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+2.82% - 上证指数：-0.45% - 本周超额收益：+3.27% 自该策略进入******跟踪以来（近八周）： - 累计收益：+13.97% - 累计超额收益：+7.22% > 本周市场整体呈现震荡偏弱格局，指数层面承压，但个股层面波动显著、分化加剧。在此环境下，均值回归策略通过低换手、分批调仓的方式，对短期情绪过度反应进行了较好的捕捉，整体收益表现相对稳健。 ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-16，也便于持续对照基于中证1000指数的超额表现。另外此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：全A均值回归_低换手_多因子截面-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=c36122b5966dc08458b836f2aeab640e 密码：mln9b3 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-17】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月19日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-16日持仓股票平均变化：+0.21% 上证指数变化：-0.26% 相对上证指数超额收益：+0.47% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-16】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-15日持仓股票平均变化：+2.28% 上证指数变化：-0.33% 相对上证指数超额收益：+2.61% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-15】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月15日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-14日持仓股票平均变化：+1.68% 上证指数变化：-0.31% 相对上证指数超额收益：+1.99% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-14】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月14日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-13日持仓股票平均变化：-0.90% 上证指数变化：-0.64% 相对上证指数超额收益：-0.26% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-13】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-12日持仓股票平均变化：-0.45% 上证指数变化：+1.09% 相对上证指数超额收益：-1.54% > 模拟盘测试成功了，在这里分享给大家（之前模拟盘不下单是因为用的永久的模拟位，没注意到它是每天延时运行，目前用积分换了几个限时模拟位，每日实时运行）： 【JoinQuant】策略名称：全A均值回归_低换手_多因子截面-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=c36122b5966dc08458b836f2aeab640e 密码：mln9b3 ``` ``` ##【周度策略总结｜第七周】 2026-01-05 ～ 2026-01-09 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+0.76% - 上证指数：+3.78% - 本周超额收益：-3.02% 自该策略进入******跟踪以来（近七周）： - 累计收益：+11.15% - 累计超额收益：+3.95% > 本周市场整体延续震荡偏强格局，上证指数出现较为明显的单边反弹，风险偏好阶段性抬升。在此环境下，**均值回归策略相对不占优**：指数快速拉升往往伴随短期趋势强化，而均值回归更偏向捕捉超跌修复与价格回归，容易在“急涨阶段”相对跑输指数。本周策略收益仍保持正值，回撤可控，表现符合均值回归在趋势性行情中的典型特征，当前阶段更应结合中期维度观察其稳定性与回撤结构，而非单周收益。 > 此策略定位依然是震荡市 / 高波动环境下的风险收益平衡工具，后续表现仍需在不同市场状态下持续跟踪与验证。 ###二、更新说明 本次更新已将******与回测进度同步至 2026-01-09，便于持续对照上证指数与中证1000在不同市场环境下的表现差异。 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-10】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-09日持仓股票平均变化：-0.07% 上证指数变化：+0.92% 相对上证指数超额收益：-0.99% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-09】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-08日持仓股票平均变化：+2.01% 上证指数变化：-0.07% 相对上证指数超额收益：+2.08% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-08】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月8日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-07日持仓股票平均变化：-1.32% 上证指数变化：+0.05% 相对上证指数超额收益：-1.37% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-07】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月7日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-06日持仓股票平均变化：-0.87% 上证指数变化：+1.50% 相对上证指数超额收益：-2.37% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-06】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-05日持仓股票平均变化：+1.01% 上证指数变化：+1.38% 相对上证指数超额收益：-0.37% ``` ``` ##【周度策略总结｜第六周】 2025-12-29 ～ 2025-12-31 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+3.37% - 上证指数：+0.13% - 本周超额收益：+3.24% 自该策略进入******跟踪以来（近六周）： - 累计收益：+10.39% - 累计超额收益：+6.97% > 本周市场整体延续震荡偏弱格局，指数层面缺乏明确趋势，结构上仍以局部修复与个股分化为主。在此环境下，均值回归策略受益于短期波动加大与价格偏离修复，超额主要来自于对阶段性过度下跌个股的捕捉，而非指数方向性判断。 从执行层面看，低换手与分批轮换机制有效控制了交易成本与回撤幅度，使得策略在年末流动性偏紧、风格快速切换的背景下，仍能保持相对平滑的收益表现。 ###二、更新说明 本次更新已将******与回测进度同步至 2025-12-31，便于持续对照上证指数与中证1000在不同市场环境下的表现差异。 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-01】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含2026年1月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-31日持仓股票平均变化：+0.56% 上证指数变化：+0.09% 相对上证指数超额收益：+0.47% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-31】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月31日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-30日持仓股票平均变化：+0.80% 上证指数变化：0.0% 相对上证指数超额收益：+0.80% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-30】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月30日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-29日持仓股票平均变化：+2.01% 上证指数变化：+0.04% 相对上证指数超额收益：+1.97% ``` ``` ##【周度策略总结｜第五周】 2025-12-22 ～ 2025-12-26 ###本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+5.50% - 上证指数：+1.86% - 本周超额收益：+3.64% 自该策略进入******跟踪以来（近五周）： - 累计收益：+7.02% - 累计超额收益：+3.73% > 本周市场整体出现阶段性修复，前期超跌品种活跃度明显提升。在此背景下，均值回归策略的修复特征得到较为充分的体现，策略在反弹窗口中显著跑赢上证指数，单周超额较为集中释放。 需要说明的是，均值回归策略的收益通常具有阶段性与非线性特征：在趋势或单边行情中可能表现偏弱；但在震荡、回撤后的修复阶段，往往更容易集中兑现收益。因此，更需关注的是其在完整周期内的表现稳定性，而非单一周度结果。 此次更新也将回测进度更新至最新一个交易日（12月26日），便于持续追踪基准指数中证1000. > 说明：以上内容仅为策略研究与******跟踪记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-27】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月29日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-26日持仓股票平均变化：+1.88% 上证指数变化：+0.10% 相对上证指数超额收益：+1.78% ## 关于模拟盘的问题，向社区请教 本次更新中，我也同步调整了回测代码，并尝试将同一份代码直接用于模拟盘。但在模拟盘运行一个完整交易日后，未发生任何建仓行为，日志中仅看到如下输出： > 2025-12-26 00:00:00 - INFO - === INIT DONE === dt=2025-12-26 00:00:00, dates_cnt=482, range=2024-01-02~2025-12-26, last_date=2025-12-26 2025-12-26 00:00:00 - INFO - signal_table loaded: dates_cnt=482, first=2024-01-02, last=2025-12-26 从日志来看，代码似乎只执行了 initialize，后续调仓逻辑（run_daily）并未触发，因此没有产生任何持仓。 这里想向熟悉聚宽模拟盘/调度机制的朋友请教几个问题： > 1.模拟盘代码是否可以与回测代码完全共用？还是说在调度时间（如 open / 09:31）、回调方式上需要单独配置？ 2.在模拟盘中，仅执行初始化、不发生调仓/建仓，通常可能由哪些原因导致？ 3.是否存在一些常见的“模拟盘不触发 run_daily”的坑位，需要特别注意？ ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-26】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-25日持仓股票平均变化：+0.77% 上证指数变化：+0.47% 相对上证指数超额收益：+0.30% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-25】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月25日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-24日持仓股票平均变化：+1.27% 上证指数变化：+0.53% 相对上证指数超额收益：+0.74% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-24】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-23日持仓股票平均变化：-0.75% 上证指数变化：+0.07% 相对上证指数超额收益：-0.82% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-23】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月23日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-22日持仓股票平均变化：+2.33% 上证指数变化：+0.69% 相对上证指数超额收益：+1.64% ``` ``` ##【周度策略总结｜第四周】 2025-12-15 ～ 2025-12-19 ###本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：-1.87% - 上证指数：-0.05% - 本周超额收益：-1.92% 自该策略进入******跟踪以来（近四周）： - 累计收益：+1.52% - 累计超额收益：+0.09% > 本周市场整体偏弱、波动加大。在此环境下，策略出现阶段性回撤，属于均值回归策略在低胜率区间的典型表现。 从更长时间维度看，策略整体仍维持小幅正超额，但短期表现对市场结构变化较为敏感，后续仍需持续跟踪其在不同震荡阶段下的恢复能力。 此次更新也将回测进度更新至最新一个交易日（12月19日），便于持续追踪基准指数中证1000. ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-20】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月22日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-19日持仓股票平均变化：+2.28% 上证指数变化：+0.36% 相对上证指数超额收益：+1.92% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-19】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月19日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-18日持仓股票平均变化：-0.30% 上证指数变化：+0.16% 相对上证指数超额收益：-0.46% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-18】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月18日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-17日持仓股票平均变化：-0.33% 上证指数变化：+1.19% 相对上证指数超额收益：-1.51% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-17】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月17日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-16日持仓股票平均变化：-3.02% 上证指数变化：-1.11% 相对上证指数超额收益：-1.91% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-16】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-15日持仓股票平均变化：-0.50% 上证指数变化：-0.55% 相对上证指数超额收益：+0.05% ``` ``` ##【周度策略总结｜第三周】 2025-12-08 ～ 2025-12-12 ###本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：-0.23% - 上证指数：-0.35% - 本周超额收益：+0.12% - 自******三周以来总收益及超额：+3.39% （超额为：+2.01%） > 本周市场整体偏弱，策略在震荡环境中相对上证指数小幅跑赢，但短期仍出现一定回撤，属于均值回归策略在低胜率阶段的正常表现，后续表现仍需持续跟踪。 > 持仓最新排名预测请见附件文件最后一个字段，本次更新同时将回测结果同步至 2025-12-12（最新可用交易日），供对照参考。 说明：以上为个人策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-13】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月15日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-12日持仓股票平均变化：-0.30% 上证指数变化：+0.41% 相对上证指数超额收益：-0.71% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-12】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-12日持仓股票平均变化：-2.86% 上证指数变化：-0.70% 相对上证指数超额收益：-2.16% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-11】 回想刚接触量化截面策略时，有一个认识给我留下了非常深的印象：准确预测单只股票第二天的涨跌幅是极其困难的，但对一组股票进行相对排序，却相对可行得多。这也正是截面模型的核心逻辑——不追求精确预测某只股票的绝对收益，而是专注于在同一股票池内找到相对更优的那一批。只要排序系统足够稳定，选出的组合在概率上就能跑赢整体市场。今日又是跑赢市场的一天～ 期待后续表现。 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月11日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-10日持仓股票平均变化：+1.66% 上证指数变化：-0.23% 相对上证指数超额收益：+1.89% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-10】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-09日持仓股票平均变化：-0.54% 上证指数变化：-0.37% 相对上证指数超额收益：-0.17% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-09】 附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月09日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-08日持仓股票平均变化：+1.81% 上证指数变化：+0.54% 相对上证指数超额收益：+1.27% ``` ``` ##【周度策略总结｜第二周】 2025-12-01 ～ 2025-12-05 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：-1.83% - 上证指数：+0.37% - 本周超额收益：-2.2% - 自******两周以来总收益及超额：+3.62% （超额为：+1.89%） > 本周此策略相对上证指数出现了小幅回撤，期待其后续表现。 ###二、本周末持仓（8支） 沙河股份；大元泵业；信质集团；荣泰健康；华建集团；金固股份；深振业A；登云股份 > 持仓最新排名预测请见附件文件最后一个字段，此次更新也将回测更新到了12月5日，最新一个交易日。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-06】 因程序问题，此次暂时未更新附件文件。 12-05日持仓股票平均变化：+1.92% 上证指数变化：+0.70% 相对上证指数超额收益：+1.22% 持仓【沙河股份；大元泵业；信质集团；荣泰健康；华建集团；金固股份；深振业A；登云股份】，调仓：卖出信质集团，买入西麦食品 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-05】 因程序问题，此次暂时未更新附件文件。 12-04日持仓股票平均变化：-0.90% 上证指数变化：-0.06% 相对上证指数超额收益：-0.84% 持仓【沙河股份；大元泵业；信质集团；荣泰健康；先导基电；金固股份；深振业A；登云股份】，调仓：卖出先导基电，买入华建集团。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-04】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月04日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-03日持仓股票平均变化：-0.76% 上证指数变化：-0.51% 相对上证指数超额收益：-0.25% ``` 注：发现此策略出现持仓跳变，调仓不连续的情况。为保持低换手，我未完全按照预计持仓列表调仓，而是根据最新预测排名，剔除我持仓中排名最低的一支或不在股票池中的一支，然后买入排名最高的一支，此持仓平均变化由以下持仓计算得来：宁波中百；大元泵业；信质集团；荣泰健康；先导基电；金固股份；深振业A；登云股份。 （与我另一个策略中的csi300股票池相比，此股票池动态更新更复杂，我需要检查是那个环节导致的持仓跳变，希望能在本周末解决此问题。） ``` ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-03】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月03日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-02日持仓股票平均变化：-1.27% 上证指数变化：-0.42% 相对上证指数超额收益：-0.85% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-02】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月02日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-01日持仓股票平均变化：-0.26% 上证指数变化：+0.65% 相对上证指数超额收益：-0.91% ``` ``` ##【周度策略总结｜第一周】 2025-11-21 ～ 2025-11-28 ###一、本周策略表现（******追踪） - 本周策略收益：+5.45% - 上证指数：+1.36% - 本周超额收益：+4.09% > 我自 11 月 21 日开始按照本策略******执行，本周超额表现主要来自：策略核心逻辑-- 超跌反弹+均值回归的选股框架；行业分散配置降低单一风格波动；个股因子得分提升。 ###二、本周末持仓（8支） 中信重工；大元泵业； 纳尔股份；宁波中百；先导基电；东方电缆；信质集团；荣泰健康 > 持仓权重以及下周一持仓预测请见附件。 ###三、回测更新进度 策略回测更新至2025-11-28，也便于与中证1000指数做对照。 若后续有关键变动会在贴内持续更新。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-29】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含12月01日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 28日持仓股票平均变化：+1.22% 上证指数变化：+0.34% 相对上证指数超额收益：+0.88% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-28】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含11月28日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 27日持仓股票平均变化：+1.29% 上证指数变化：+0.29% 相对上证指数超额收益：+1.00% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-27】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含11月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 26日持仓股票平均变化：+0.06% 上证指数变化：-0.15% 相对上证指数超额收益：+0.21% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-26】 本次更新主要是附件signal_table_meanreverse.json更新，包含11月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 25日持仓股票平均变化：+1.91% 上证指数变化：+0.87% 相对上证指数超额收益：+1.04% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-25】 1.关于附件，重新上传最新附件，其中包含最新11月25日的持仓预测以及全股票池股票打分及排名。 2.关于回测，由于聚宽数据尚未更新11月24日数据，所以没有更新回测结果。简单对比：11月24日持仓股票平均涨幅为：+1.72%; 上证指数涨幅为+0.05%，今日超额收益为：+1.67%。 3.注：此股票池不包含科创板，创业版以及ST股票，实现门槛低，和我另一个基于CSI300大盘蓝筹股的策略不同。该策略中，科创板，创业板提供了相当可观的alpha贡献。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-24：聚宽代码未能清仓的bug修复】 更新了回测结果，之前持仓列表中因触发风控导致持仓为空的时间段，聚宽代码只是停止了调仓，但还保持持仓不变，所以最大回撤抑制效果有限。目前更新为在无持仓的日期，聚宽代码进行清仓。经过此修改，实现了最初设计的使用中证1000指数进行风控来过滤系统性踩踏极端行情。成功将最大回撤从约 50%降低至约24%。此次仅更新聚宽回测代码，附件内容保持不变。注：此策略基准选取的是CSI1000指数。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-23：******强烈推荐的开盘调仓模式 —— 资金轮换法】 为了让普通散户，上班族，在无 API、无程序化、无需早起人工操作的情况下，也能做到与Qlib回测完全一致的“开盘价调仓”，这里推荐使用资金轮换法。 ###核心思想：将资金拆分为 9 份，只持仓 8 份，预留1份作为买入缓冲资金，并在前一晚同时挂好次日的买卖单。 这样，即使卖出资金要在次日 9:25 集合竞价成交后才能回笼（资金 T+0，但集合竞价前不可用），也完全不会影响第二天的买单执行。 ###优势 1：普通散户也能做到全自动化开盘调仓 明天要买的新股票所需的资金已经提前准备好，买单不依赖当天卖出回笼的资金，因此买单与卖单都可以在前一晚同时挂出，次日 9:25 集合竞价会自动同时成交买卖单，无需早上 9:20 人工挂单，不用盯盘，不用写程序，不需要券商 API。真正实现：散户级自动化调仓，完全复制回测行为。 ###优势 2：******价格与Qlib回测完全一致 资金轮换法保证：卖出价格 = 开盘价；买入价格 = 开盘价；执行时点 = 集合竞价（9:25），与 Qlib 回测中的"deal_price": "open"完全一致。这意味着：******成交价格与回测完全对齐，滑点最小化（集合竞价滑点趋近 0），回测曲线与******表现几乎重合，******可控性极高，避免股票T+1 限制导致的买不到/卖不出的情况。对于一个日频低换手策略来说，这是最优的******执行方式。 ###仅有的缺点（可接受）：资金利用率从 100% 降到89% 这对应年化收益下降约 4–5%。但考虑到：策略回测年化约80%；信息比 IR > 2.8（极优秀）；换手极低，对仓位降低不敏感。并且损失这点年化可以换来稳定执行 + 回测一致性 + 自动化操作，因此完全可以接受。 ``` ``` ##【原帖】 大家好，我最近测试了一套表现亮眼的 A 股日频均值回归加多因子截面策略：结合均值背离构建大股票池（超跌逻辑）；使用LightGBM模型 与 alpha158 特征因子集做截面排序；使用TopK + NDrop调仓模式控制换手；使用中证1000 指数风控过滤系统性踩踏；采取开盘成交，滑点低，最终获得极高的信息比（IR≈2.8）与 195% 的总收益。 ##一、策略收益概览（2024-01 ~ 2025-11） 最新回测结果如下： 策略收益： 195.32% 策略年化收益： 80.83% 超额收益： 146.00% 基准收益（中证1000）：20.05% 最大回撤：24% 信息比率 IR： 2.827 夏普比率： 2.112 阿尔法： 0.708 贝塔：0.919 胜率：55.7% 盈亏比：2.062 日均超额收益：0.21% 最大回撤区间：2024-01-02 ~ 2024-02-06。 策略收益曲线远超中证1000和沪深300，且在 2024-02 微盘股大崩盘中通过以中证1000指数为标准建立风控，降低了系统性踩踏带来的大幅回撤（从约-50%降低至-24%左右 ）。 ##二、策略核心思想 A 股存在明显的“超跌反弹 / 均值回归”现象，特别是在：小盘股，中证1000、2000 成份股，高频波动股票，这类股票在大部分时间段中呈现偏离校正现象。但简单均值回归会买入弱势股，系统性踩踏（如 2024-02）会造成极深回撤，股票池太小会失去横截面信息，换手太高会导致成本吃掉收益。因此本策略采取：均值偏离 → 1000 股票池 → LGB 模型排序 → 低换手TopK → 中证1000 风控过滤，最终获得极稳定的 alpha。 ##三、股票池构建逻辑 （1）全 A 股作为基础池。 （2）剔除有一定投资门槛，或风险高的股票：ST / *ST；创业板 / 科创板；涨跌停不可交易股票。 （3）均值偏离因子（核心 alpha）：对所有股票计算20 日 MA， 当前收盘价 / MA – 1， 用以得到均线背离程度（越负，越超跌），选取 均线偏离最大的 1000 支股票作为股票池。 （4）极端分位过滤，剔除波动率最高 1%，剔除波动率最低 1%，保留均值回归特征最明显但不极端的股票。 此时得到：⭐ 1000 支优质均值回归股票池（超跌、流动性好、可交易）。 ##四、模型：LightGBM 截面排序 对股票池中的股票逐日提取特征：波动率，均线偏离，动量因子，量价因子，alpha158 的相关特征，前后归一化特征。LightGBM 输出 每只股票明日收益预测得分。 ##五、调仓逻辑：TopK + NDrop（低换手） 调仓方式：TopK = 8, NDrop = 1。也就是说：首次建仓，选取预测得分最高的 8 只股票，之后每天获得最新排名后，卖出表现最差的 1 只股票，其余 7 只继续持有，买入未持仓的股票中排名最高的一只股票。这种设计有几个好处： ✔ 换手率极低 ✔ 对滑点、手续费不敏感（关键优势） ✔ 避免模型噪音导致的过度交易 ✔ 小资金 / ******完美适配，，非常易于跟踪 ##六、关键部分：中证1000 风险过滤（系统性下跌时清仓） 均值回归策略最大弱点是系统性踩踏：典型如 2024 年 2 月中证1000 + 微盘股连续暴跌。为此，本策略加入：⭐ **中证1000 风控：lookback = 15，threshold = -0.12，cooldown_days = 1。解释：观察中证1000 过去 15 日跌幅，若跌幅大于等于 12% → 当日清仓（风险爆发信号），空仓 1 天后再恢复交易完全没有使用未来数据（使用的是 T-1 之前的指数收益）风控的作用：过滤掉 2024-02 踩踏段，避免模型不断抄底弱势股，显著降低策略最大回撤，并不会错过反弹（因为 cooldown 很短）这是策略的回撤控制模块。 ##七、策略优势总结 1. 极低换手率 → 对手续费、滑点不敏感：topk=8, ndrop=1 → 每日仅调仓 1 只股票 → 真实成本极低 → 若******集合竞价下单，可进一步降低滑点 2. 能应对 A 股极端行情（如 2024-02 小盘踩踏），15 日跌幅过滤极为稳健，非过拟合风控。 3. 大股票池（1000 支）+ LGB 排序 → Alpha 更稳定，相比小股票池策略，本策略更具可扩展性。 4. 均值偏离逻辑简单可解释，模型自动过滤差股票，符合“可解释的机器学习 Alpha”标准。 5. ******易执行，参数稳定，不追求微调，策略不依赖难以复现的参数微调。 ##八、总结 这是一个：稳健，可解释，有风控，换手低，******可执行性强，样本丰富（1000股票池），信息比高（2.8+）的日频截面策略。在 2024至今的行情下表现非常亮眼，既能吃到小盘股反弹，又能规避系统性踩踏。 ##最后补充 策略回测方法：克隆代码，并上传附件到研究环境中。我会每日更新该附件，其中包含最新预测调仓信息以及最新股票池排序。该回测代码支持模拟盘测试。