##【更新说明｜2026-03-24】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 策略受国际形势影响较大，最近会进行周更，观察为主 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-20】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月20日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 将回测更新至了3月18日，策略最近回撤有点大。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-18】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月18日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-17】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月17日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-16】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-13】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-12】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-10】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-09】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-06】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-05】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-04】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月4日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-03】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月3日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-03-02】 附件signal_table.json更新，包含2026年3月2日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-27】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-26】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-25】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月25日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-24】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 >差点忘记今天开市，希望大家度过了一个愉快的春节！ ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-12】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-11】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-10】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月11日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-09】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-08】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 此次更新也将回测更新至2月6日 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-05】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-04】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-03】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月4日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 昨日模拟盘附件为上传成功，导致了清仓，目前已修复。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-02-02】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月3日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 > 此后将不再更新具体收益对比，大家可参考模拟盘。 ``` ``` ##【周度策略总结｜第十周】 2026-01-26 ～ 2026-01-30 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：-0.99% - 上证指数：-0.44% - 本周超额收益：-0.55% 自策略进入比武跟踪以来（近十周）： - 累计收益：+9.77% - 累计超额收益：+2.62% ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-30，便于持续对照上证指数与CSI300在不同市场环境下的表现差异。此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：CSI300_多因子截面策略_低换手-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=09193bbab736c4af6a84e85626f4fb89 密码：5tm63o > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-31】 附件signal_table.json更新，包含2026年2月2日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-30日持仓股票平均变化：-1.51% 上证指数变化：-0.96% 相对上证指数超额收益：-0.55% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-30】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月30日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-29日持仓股票平均变化：-1.43% 上证指数变化：+0.16% 相对上证指数超额收益：-1.59% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-29】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月29日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-28日持仓股票平均变化：-0.20% 上证指数变化：+0.27% 相对上证指数超额收益：-0.47% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-28】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月28日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-27日持仓股票平均变化：+1.30% 上证指数变化：+0.18% 相对上证指数超额收益：+1.12% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-27】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-26日持仓股票平均变化：+0.85% 上证指数变化：-0.09% 相对上证指数超额收益：+0.94% ``` ``` ##【周度策略总结｜第九周】 2026-01-19 ～ 2026-01-23 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：-1.37% - 上证指数：+0.83% - 本周超额收益：-2.20% 自策略进入比武跟踪以来（近九周）： - 累计收益：+10.76% - 累计超额收益：+3.17% > 本周指数呈现阶段性轮动特征，结构性行情较为突出，个股表现分化明显。部分热点方向波动较大，而指数权重股整体表现相对克制。 在此环境下，基于相对强弱排序的 CSI300 截面策略短期表现承压，单周相对指数出现一定回撤。从结果来看，当市场收益更多来自局部结构性行情或主题轮动时，稳健型截面模型往往难以同步捕捉短期爆发性机会。 不过，从中期维度看，该策略依然保持了较为稳定的累计超额收益，其定位仍偏向于控制回撤、追求稳健超额，而非追逐短期主题行情。 ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-23，便于持续对照上证指数与CSI300在不同市场环境下的表现差异。此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：CSI300_多因子截面策略_低换手-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=09193bbab736c4af6a84e85626f4fb89 密码：5tm63o > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-24】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-23日持仓股票平均变化：-2.57% 上证指数变化：+0.33% 相对上证指数超额收益：-2.90% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-23】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月23日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-22日持仓股票平均变化：+0.77% 上证指数变化：+0.14% 相对上证指数超额收益：+0.63% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-22】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月22日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-21日持仓股票平均变化：-0.84% 上证指数变化：+0.08% 相对上证指数超额收益：-0.92% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-21】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月21日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-20日持仓股票平均变化：+0.14% 上证指数变化：-0.01% 相对上证指数超额收益：+0.15% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-20】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月20日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-19日持仓股票平均变化：+1.13% 上证指数变化：+0.29% 相对上证指数超额收益：+0.84% ``` ``` ##【周度策略总结｜第八周】 2026-01-12 ～ 2026-01-16 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：+1.27% - 上证指数：-0.45% - 本周超额收益：+1.72% 自策略进入比武跟踪以来（近八周）： - 累计收益：+12.13% - 累计超额收益：+5.37% > 1.本周指数整体偏弱，但市场并未出现系统性恐慌，结构性机会依然存在。部分行业与风格出现阶段性轮动，个股表现分化明显。 > 2.在此背景下，基于相对强弱的 CSI300 截面排序模型，整体表现稳中偏正。当指数走势震荡、但权重股与非权重股之间出现相对强弱分化时，截面模型能够通过跨个股的相对排序获取一定超额收益。 从本周结果来看：策略未依赖单一权重股或单一行业驱动；收益更多来源于CSI300 成分股内部的相对强弱轮动；低换手约束下，整体波动与回撤保持在可控范围内。 ###二、更新说明 本次更新已将回测进度同步至 2026-01-16，便于持续对照上证指数与CSI300在不同市场环境下的表现差异。此策略模拟盘也在持续运行更新中： 【JoinQuant】策略名称：CSI300_多因子截面策略_低换手-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=09193bbab736c4af6a84e85626f4fb89 密码：5tm63o > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-17】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月19日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-16日持仓股票平均变化：-1.50% 上证指数变化：-0.26% 相对上证指数超额收益：-1.24% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-16】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-15日持仓股票平均变化：+2.62% 上证指数变化：-0.33% 相对上证指数超额收益：+2.95% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-15】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月15日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-14日持仓股票平均变化：-0.47% 上证指数变化：-0.31% 相对上证指数超额收益：-0.16% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-14】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月14日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-13日持仓股票平均变化：+0.76% 上证指数变化：-0.64% 相对上证指数超额收益：+1.40% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-13】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月13日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-12日持仓股票平均变化：-0.14% 上证指数变化：+1.09% 相对上证指数超额收益：-1.23% > 模拟盘测试成功了，在这里分享给大家（之前模拟盘不下单是因为用的永久的模拟位，没注意到它是每天延时运行，目前用积分换了几个限时模拟位，每日实时运行）： 【JoinQuant】策略名称：CSI300_多因子截面策略_低换手-模拟交易 链接：https://www.joinquant.com/algorithm/live/liveUrlShareIndex?backtestId=09193bbab736c4af6a84e85626f4fb89 密码：5tm63o ``` ``` ##【周度策略总结｜第七周】 2026-01-05 ～ 2026-01-09 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：-0.28% - 上证指数：+3.78% - 本周超额收益：-4.06% 自该策略进入比武跟踪以来（近七周）： - 累计收益：+10.86% - 累计超额收益：+3.65% > 1.本周市场风险偏好明显回升，上证指数反弹过程中，市场呈现出**普涨背景下、热点与超额收益高度集中的结构性特征**。资金主要集中于部分高弹性科技与主题方向（如半导体、前沿科技概念等），而并非单纯由少数权重股拉动指数。 > 2.在这种**风格切换快、主题集中度高**的行情环境中，基于稳定相对强弱关系的 CSI300 截面排序策略，容易阶段性承压：一方面，热点板块的短期爆发往往伴随较强的情绪驱动和资金集中，削弱了截面内部长期有效的排序结构；另一方面，大盘蓝筹风格本身弹性相对有限，在高β主题行情中更容易相对跑输指数。 > 3.从中期视角看，这类行情更多体现为**市场结构变化带来的阶段性偏离**，而非模型信号失效。策略自跟踪以来仍保持稳定正超额，说明其核心截面选股逻辑依然有效，后续表现仍需结合不同市场状态持续观察与验证。 ###二、更新说明 本次更新已将******与回测进度同步至 2026-01-09，便于持续对照上证指数与CSI300在不同市场环境下的表现差异。 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-10】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-09日持仓股票平均变化：+0.51% 上证指数变化：+0.92% 相对上证指数超额收益：-0.41% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-09】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月9日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-08日持仓股票平均变化：-1.28% 上证指数变化：-0.07% 相对上证指数超额收益：-1.21% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-08】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月8日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-07日持仓股票平均变化：+0.37% 上证指数变化：+0.05% 相对上证指数超额收益：+0.32% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-07】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月7日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-06日持仓股票平均变化：-0.59% 上证指数变化：+1.50% 相对上证指数超额收益：-2.09% ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-06】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月6日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 01-05日持仓股票平均变化：+0.71% 上证指数变化：+1.38% 相对上证指数超额收益：-0.67% ``` ``` ##【周度策略总结｜第六周】 2025-12-29 ～ 2025-12-31 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：-0.51% - 上证指数：+0.13% - 本周超额收益：-0.64% 自该策略进入比武跟踪以来（近六周）： - 累计收益：+11.14% - 累计超额收益：+7.71% > 本周市场风险偏好出现阶段性回升，指数层面以超跌反弹与风格切换为主，资金更多流向中小市值与高弹性标的。相较之下，大盘蓝筹风格整体表现偏稳但缺乏弹性，CSI300 截面策略在该环境下相对指数出现一定回撤。 需要强调的是，本策略的超额主要依赖于稳定的截面选股能力，而非对短期风险偏好或指数反弹节奏的判断。在风险偏好快速切换、指数由情绪主导反弹的阶段，策略相对表现偏弱属于正常现象。 从中期维度看，低换手、约束交易频率的设计有助于降低噪声交易与成本侵蚀，也使得策略在非趋势行情下仍能保持较为稳定的累计超额表现。 ###二、更新说明 本次更新已将回测与跟踪进度同步至 2025-12-31，也便于持续对照基准指数 CSI300 在不同市场环境下的表现变化。 > 说明：以上内容为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2026-01-01】 附件signal_table.json更新，包含2026年1月5日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-31日持仓股票平均变化：-0.06% 上证指数变化：+0.09% 相对上证指数超额收益：-0.15% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-31】 附件signal_table.json更新，包含12月31日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-30日持仓股票平均变化：+0.74% 上证指数变化：0.0% 相对上证指数超额收益：+0.74% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-30】 附件signal_table.json更新，包含12月30日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-29日持仓股票平均变化：-1.19% 上证指数变化：+0.04% 相对上证指数超额收益：-1.23% （更正一个错误，之前少算一支股票） ``` ``` ##【周度策略总结｜第五周】 2025-12-22 ～ 2025-12-26 ###本周策略表现 - 本周策略收益：+0.55% - 上证指数：+1.86% - 本周超额收益：-1.31% 自该策略进入比武跟踪以来（近五周）： - 累计收益：+11.65% - 累计超额收益：+8.35% > 本周市场风险偏好有所回升，以上证指数为代表的宽基指数出现阶段性反弹，该反弹主要由前期超跌修复及风格切换驱动。在此背景下，资金对高弹性方向的关注度上升，而大盘蓝筹风格整体表现相对偏稳，CSI300 截面策略在单周维度上相对指数出现一定回撤。 需要强调的是，该策略的核心目标并非捕捉短期反弹或情绪修复行情，而是在中低换手、可执行前提下，持续获取来自截面选股的稳态超额。从近五周的跟踪结果来看，策略整体超额依然主要来源于个股间的相对强弱差异，而非依赖单边指数上涨或风格博弈。 此次更新也将回测进度更新至最新一个交易日（12月26日），便于持续追踪基准指数CSI300. > 说明：以上内容仅为策略研究与******跟踪记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-27】 附件signal_table.json更新，包含12月29日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-26日持仓股票平均变化：+0.39% 上证指数变化：+0.10% 相对上证指数超额收益：0.29% ## 关于模拟盘的问题，向社区请教 本次更新中，我也同步调整了回测代码，并尝试将同一份代码直接用于模拟盘。但在模拟盘运行一个完整交易日后，未发生任何建仓行为，日志中仅看到如下输出： > 2025-12-26 00:00:00 - INFO - === INIT DONE === dt=2025-12-26 00:00:00, dates_cnt=482, range=2024-01-02~2025-12-26 2025-12-26 00:00:00 - INFO - signal_table loaded: dates_cnt=482, first=2024-01-02, last=2025-12-26 从日志来看，代码似乎只执行了 initialize，后续调仓逻辑（run_daily）并未触发，因此没有产生任何持仓。 这里想向熟悉聚宽模拟盘/调度机制的朋友请教几个问题： > 1.模拟盘代码是否可以与回测代码完全共用？还是说在调度时间（如 open / 09:31）、回调方式上需要单独配置？ 2.在模拟盘中，仅执行初始化、不发生调仓/建仓，通常可能由哪些原因导致？ 3.是否存在一些常见的“模拟盘不触发 run_daily”的坑位，需要特别注意？ ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-26】 附件signal_table.json更新，包含12月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-25日持仓股票平均变化：-0.05% 上证指数变化：+0.47% 相对上证指数超额收益：-0.52% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-25】 附件signal_table.json更新，包含12月25日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-24日持仓股票平均变化：-0.27% 上证指数变化：+0.53% 相对上证指数超额收益：-0.80% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-24】 附件signal_table.json更新，包含12月24日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-23日持仓股票平均变化：-0.86% 上证指数变化：+0.07% 相对上证指数超额收益：-0.93% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-23】 附件signal_table.json更新，包含12月23日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-22日持仓股票平均变化：+1.34% 上证指数变化：+0.69% 相对上证指数超额收益：+0.65% ``` ``` ##【周度策略总结｜第四周】 2025-12-15 ～ 2025-12-19 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：+1.52% - 上证指数：+0.05% - 本周超额收益：+1.47% 自该策略进入比武跟踪阶段以来（近四周）： - 累计收益：+11.1% - 累计超额收益：+9.66% > 本周市场整体震荡、偏弱。在此背景下，策略在大盘蓝筹风格敞口下，相对于上证指数依然保持了稳定、连续的超额表现；超额收益主要来源于截面内部的个股选择能力，而非依赖单边指数行情。 ###二、更新说明 本次将回测进度更新至最新一个交易日（12月19日），也便于与基准指数csi300指数，进行持续对比与跟踪。 > 说明：以上为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-20】 附件signal_table.json更新，包含12月22日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-19日持仓股票平均变化：+0.27% 上证指数变化：+0.36% 相对上证指数超额收益：-0.09% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-19】 附件signal_table.json更新，包含12月19日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-18日持仓股票平均变化：-0.52% 上证指数变化：+0.16% 相对上证指数超额收益：-0.68% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-18】 附件signal_table.json更新，包含12月18日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-17日持仓股票平均变化：+2.56% 上证指数变化：+1.19% 相对上证指数超额收益：+1.37% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-17】 附件signal_table.json更新，包含12月17日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-16日持仓股票平均变化：-1.46% 上证指数变化：-1.11% 相对上证指数超额收益：-0.35% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-16】 附件signal_table.json更新，包含12月16日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-15日持仓股票平均变化：+0.67% 上证指数变化：-0.55% 相对上证指数超额收益：+1.22% ``` ``` ##【周度策略总结｜第三周】 2025-12-08 ～ 2025-12-12 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：+2.02% - 上证指数：-0.35% - 本周超额收益：+2.37% - 自追踪此策略三周以来收益及超额收益：+9.57% （超额：+8.19%） > 本周市场震荡偏弱，策略在大盘蓝筹股中继续取得稳定超额。 ###二、本周超额来源简述 本策略的超额表现主要来自： ① 行业分散配置有效降低了蓝筹股风格波动； ② alpha158 因子在当前市场环境中整体走强，模型选出的高因子得分标的表现更为稳健。 > 相比我另一个基于超跌反弹的策略，该策略以 CSI300 大盘蓝筹股 为股票池，在回撤控制和波动管理方面表现更为平稳。 ###三、更新说明 > 持仓权重以及下周一持仓预测请见附件，本次在更新附件的同时，将回测结果同步更新至 2025-12-12，便于对照参考。 说明：以上为策略跟踪与研究记录，不构成任何投资建议。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-13】 附件signal_table.json更新，包含12月15日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-12日持仓股票平均变化：+0.24% 上证指数变化：+0.41% 相对上证指数超额收益：-0.17% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-12】 附件signal_table.json更新，包含12月12日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-11日持仓股票平均变化：+0.64% 上证指数变化：-0.70% 相对上证指数超额收益：+1.34% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-11】 附件signal_table.json更新，包含12月11日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-10日持仓股票平均变化：+0.59% 上证指数变化：-0.23% 相对上证指数超额收益：+0.82% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-10】 附件signal_table.json更新，包含12月10日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-09日持仓股票平均变化：-0.41% 上证指数变化：-0.37% 相对上证指数超额收益：-0.04% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-09】 附件signal_table.json更新，包含12月09日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-08日持仓股票平均变化：+0.96% 上证指数变化：+0.54% 相对上证指数超额收益：0.42% ``` ``` ##【周度策略总结｜第二周】 2025-12-01 ～ 2025-12-05 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：+4.41% - 上证指数：+0.37% - 本周超额收益：+4.04% - 自追踪此策略两周以来收益及超额收益：+7.55% （超额：+5.82%） > 本策略超额表现来自行业分散配置降低了蓝筹股风格波动；个股 alpha158 因子在市场中整体走强，模型选出的高因子得分标的表现更为稳健， 相比我另一个超跌反弹策略，此策略基于大盘蓝筹股，回撤控制更为优秀，表现稳健。 > 持仓权重以及下周一持仓预测请见附件。 ###三、回测更新进度 策略回测更新至2025-12-05，也便于与csi300基准做对照。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-06】 因程序问题暂未更新附件。 12-05日持仓股票平均变化：+0.32% 上证指数变化：+0.70% 相对上证指数超额收益：-0.38% 持仓【紫金矿业 时代电气 国电电力 中国东航 交通银行 天赐材料 阿斯特】，修正之前数据bug，持仓更新为如附件所示。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-05】 因程序问题暂未更新附件。 12-04日持仓股票平均变化：+0.28% 上证指数变化：-0.06% 相对上证指数超额收益：+0.34% 持仓【紫金矿业 时代电气 国电电力 中国东航 交通银行 天赐材料 宁德时代】，调仓：卖出宁德时代，买入阿特斯。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-04】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含12月04日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-03日持仓股票平均变化：-1.04% 上证指数变化：-0.51% 相对上证指数超额收益：-0.53% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-03】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含12月03日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-02日持仓股票平均变化：+0.93% 上证指数变化：-0.42% 相对上证指数超额收益：+1.35% ``` ``` ##【更新说明｜2025-12-02】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含12月02日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 12-01日持仓股票平均变化：+3.92% 上证指数变化：+0.65% 相对上证指数超额收益：+3.27% ``` ``` ##【周度策略总结｜第一周】 2025-11-24 ～ 2025-11-28 ###一、本周策略表现 - 本周策略收益：+3.14% - 上证指数：+1.36% - 本周超额收益：+1.78% > 我自11月24日持续跟踪此策略的截面选股结果，本周超额表现主要来自：行业分散配置降低了蓝筹股风格波动；个股 alpha158 因子在本周市场中整体走强，模型选出的高因子得分标的表现更为稳健。 ###二、本周末持仓（7支） 铜陵有色；宁德时代；紫金矿业；国电电力；传音控股；中国东航；海南机场。 > 持仓权重以及下周一持仓预测请见附件。 ###三、回测更新进度 策略回测更新至2025-11-28，也便于与csi300基准做对照。 若后续有关键变动会在贴内持续更新。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-29】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含12月01日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 28日持仓股票平均变化：+0.80% 上证指数变化：+0.34% 相对上证指数超额收益：+0.46% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-28】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含11月28日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 27日持仓股票平均变化：-0.88% 上证指数变化：+0.29% 相对上证指数超额收益：-1.16% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-27】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含11月27日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 26日持仓股票平均变化：+0.68% 上证指数变化：-0.15% 相对上证指数超额收益：+0.83% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-26】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含11月26日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 25日持仓股票平均变化：+2.92% 上证指数变化：+0.87% 相对上证指数超额收益：+2.05% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-25】 本次更新主要是附件signal_table.json更新，包含11月25日预测持仓以及全股票池打分以及排名。 24日持仓股票平均变化：-0.38% 上证指数变化：+0.05% 相对上证指数超额收益：-0.34% ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-23】 本次更新主要是附件signal_table.json的格式更新，将其中next_day_holdings 字段更新为预测的调仓行为应该发生的未来交易日日期（目前为 2025-11-24），使其适配模拟盘调仓规则，便于每日更新此文件来运行模拟盘以测试策略表现。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-22】 本次更新回测至2025-11-21日，并在附件中更新最新股票排名预测以及2025-11-24日的持仓列表。 ``` ``` ##【更新说明｜2025-11-20】 本次更新对唯一附件signal_table.json做了扩展，新增两个字段： 1.“next_day_holdings”（新增） 包含下一交易日（2025-11-21）的目标持仓（共 7 只），该结果基于模型最新预测以及 topk=7、ndrop=1 的调仓规则生成，用于研究者核对次日调仓结果。 2."future_rank"（新增） 提供最新全股票池股票预测排名，用于检查每日因子排序是否合理，当某些个股涨停/跌停无法成交时，便于手工排除并重新选择备选股票。 新增字段仅作研究辅助，不参与策略回测。同时此次更新也包括回测结果更新到了最新日期2025-11-20。 以上两个新增字段均包含在同一个 signal_table.json 文件中，策略的回测仍只使用历史每日持仓字段，不构成投资建议。 最新更新（2025 11-21 08:36）：修复“next_day_holdings”字段中股票等权重bug。 ``` ``` ##【原帖】 大家好，我发布一套自己长期研究并跑******验证的稳健 A 股多因子策略： **策略名称：CSI300_多因子截面策略 低换手** 这是一个基于 CSI300 仅大盘股的截面多因子选股策略，特点是： 1.每天只换 1 只股票（n_drop=1 低换手） 2.持仓固定 7 只，全是大盘蓝筹 3.对滑点极不敏感 4.非常容易跟踪操作 5.多因子稳定、信息比率高、最大回撤低 6.完全适合普通用户长期跟踪，也是量化信号产品的最佳形态。 **一、核心策略逻辑** 策略基于 CSI300 股票池，每日进行截面排序： 使用因子：alpha158 系列（量价、波动、趋势等多因子）截面排名后： ⭐ TOP_K = 7：选择最强的 7 只股票持仓 ⭐ N_DROP = 1：每天最多替换 1 只股票（低换手核心） 最终特点： ✔ 持仓稳定（多为龙头大盘股） ✔ 换手极低（每日7支股票中只还手1只） ✔ 更贴近真实交易，不因微小价格波动而频繁调仓 ✔ 滑点对收益影响很小（低还手） ✔ 非常适合手工跟踪 / 模拟交易 / 小******跟踪 策略每日自动生成 7 只最终持仓股票，次日开盘，对比已有持仓，卖出一只，买入一只即可。 **二、回测表现（2024-01 至 2025-11）** 回测资金：100 万 调仓频率：每日一次 仓位：等权 7 只 数据：CSI300 成分股 交易：严格模拟聚宽真实撮合、科创板保护限价、手续费等规则 ✨ 核心指标 1.策略收益 176.07% 2.年化收益 74.92% 3.基准收益（沪深300） 33.14% 4.超额收益 107.35% 5.最大回撤 15.97% 6.信息比率 IR 3.208（极高） 7.胜率 57.8% 8.盈亏比 2.264 总结：年化 75%，最大回撤仅 15%; 因为每日只换 1 只，交易成本极低; 信息比率 > 3，说明稳定性极高，不依赖极端行情 **三、策略优势（适合长期持有的原因）** ① 极致低换手：每天最多换 1 只，成本低，滑点影响小，用户跟踪轻松，更接近真实可复制的******效果，是普通用户最容易跟踪的量化策略形态。 ② 仅投大盘股：风险更可控，全部来自 CSI300 成分股，流动性好，成交顺畅，无小盘暴雷风险，无 ST、微盘股陷阱，适合稳健型用户。 ③ 多因子截面排序，因子稳定有效，因子组合（alpha158）包含，波动特征，成交结构，强弱趋势，短期反转，动量/均值回归结构，能适应多种市场风格，不依赖单一因子。 ④ ******可复制度极高，7 只等权，每日最多换 1 只，只在开盘执行，不需要精细撮合，小资金、中等资金均适合，完全适合长期坚持。 **四、适合人群** 想要稳定跑赢沪深 300 的普通投资者，喜欢大盘股风格，不喜欢高换手、难以跟踪的策略，不想碰小盘、高波动股票，想要长期稳健增值的用户，想要简单跟踪即可的“省心量化策略”，如果你刚开始接触量化，这是十分友好的第一套信号策略。 **五、 风险提示** 回测表现不代表未来收益，市场极端情况下可能出现短期回撤，策略不适合短期暴力操作，请根据自身风险承受能力决定是否跟踪 **最后** 我会保持 每日更新调仓信号，并持续维护策略稳定性，欢迎交流、收藏、关注，也欢迎订阅支持，如有问题可以在社区私信我，看到都会回复。