作为一个对股票和量化都一无所知的新手小白，一加入聚宽就被社区里繁多的各种策略深深吸引，每天都期待着能看到更让人耳目一新的策略出现。但新鲜感过了之后又在想，这些策略虽然都很好，但好像都不是完全适合自己，单一的策略总有局限，不能适应所有的行情，想写按自己的思路写一个策略，但又不知道该怎么下手。直到先后接触到了O_iX的多策略框架和毛毛虫日天在此基础上改进的低回撤实盘版本，以及蚂蚁量化关于多策略组合降低回撤的文章，我才有了明确的方向：这个框架太适合新手了！无论是什么样的策略都可以放进来单独测试或是和其它策略一起测试，在各种尝试中逐渐完善自己对策略的理解。而这个帖子就是我用来记录学习和思考的过程，也是和社区里老大哥们的交流平台，希望老大哥们不吝赐教。 --- ###2.3版本：19年至今年化55.12%，回撤7.61%，夏普3.345 尬住了，之前回测一直设置的10W金额，今天才发现这样会导致白马攻防策略买不足5支持仓跑不起来，重新用更大的金额回测了一遍，发现了一些之前没考虑过的问题，对代码进行了如下优化： - 看模拟实盘的日志发现策略一天会初始化好几次，所以添加了避免重复初始化的检查逻辑； - 白马攻防策略有时会筛选到价格较高的股票导致无法买入，所以把备选股从比持仓多1只提升到了比持仓多5只，并添加了如买入失败则尝试循环买入下一只的逻辑（如果都买不起就跳过这一次调仓不买了）； - 白马攻防策略调仓日是每月1号，但如果是过了那一天才开始创建的话策略就会空仓一个月，为了避免资金浪费，添加了在月中（15号前）无持仓时立即建仓的逻辑； - 经过不同金额的回测，我发现基类中的固定阈值min_money = 2000会对子策略的交易频率产生影响，综合考虑下来增加了动态计算最小交易阈值，对小资金和大资金采取不同的交易阈值。 --- ###2.2版本: 19年至今年化54.72%，回撤7.66%，夏普3.407 - 2.1版本添加的银行轮动策略在实盘的可行性较低，所以去掉了，恢复了只有搅屎棍+ETF轮动+全天候+白马攻防的组合； - 交易成本统一设置为股票0.2%滑点、万0.85最少5佣金，ETF0.1%滑点、万0.5最少5佣金，更接近实盘情况； - 资金配比是50%搅屎棍、30%ETF轮动、0%全天候、20%白马攻防，提高搅屎棍的配比收益会更高，但总感觉那样就不符合多策略的初衷了，大家可以根据自身偏好进行配置。 --- ###2.1版本：19年至今年化57.04%，回撤6.63%，夏普4.059 优化了代码，回测效率提升了18%左右，运行速度会更快，同时在2.0版本的基础上，新增了Wjz820711的银行轮动策略并作了一点点优化： 代码优化 - 只创建有资金分配的策略，如某一策略没有分配资金，则不会初始化； - 银行轮动策略原本是使用handle_data以分钟频率来运行的，但实际测试中发现如果同时激活了白马/全天候策略，银行策略就不会执行交易，搅屎棍/ETF策略则不会对银行策略产生影响，改了很久也没有找到解决方法。最后修改为按天运行，每两分钟检查一次，如当天进行了交易，则终止后续的检查，实际表现差异很小，但大大增加了运行效率。 银行轮动策略 - 基于日内相对强弱轮动，从中、农、工、商4只股票中买入表现最差的 - 实时监控，满足条件时立即轮动 - 当天调仓后停止后续监控 - 无止损、无止盈 24年至今的回测，年化达到了69.99%：  **子策略资金分配** 收益从高到低：搅屎棍 > 银行轮动 > ETF轮动 > 白马攻防 > 全天候 回撤从低到高：全天候 < 白马攻防 < 银行轮动 < ETF轮动 < 搅屎棍 默认情况下使用的是【搅屎棍40%，ETF轮动20%，全天候0%，白马10%，银行30%】的配置，根据个人风险偏好不同可以选择增加搅屎棍配比以提高收益率，或是激活全天候策略进一步降低回撤。 --- ###2.0版本：19年至今年化43.36%，回撤6.32%，夏普3.208 在1.0版本的基础上新增了菱形心全天候策略+蚂蚁量化白马攻防策略，还是和之前一样，策略的详细解说都可以通过最下边的参考资料找到原贴，就不单独做赘述了： 全天候策略 - 动态调整持仓数量 - 每周1调仓 - 无止损、无止盈 白马攻防策略 - 持仓5只股票 - 每月1号调仓 - 无止损、无止盈 **1.0版本基础上的改动** 搅屎棍（无改动）： - 持仓6只股票 - 每周1调仓 - 1、4月空仓，资金买入避险资产（债券、黄金、银行ETF） - 12%移动止损，涨停开板卖出止盈 核心资产轮动（删除止盈止损逻辑）： - 最多持仓2只ETF（短+长期各1只） - 每日调仓 - 双重动量筛选失败，资金买入避险资产 - 无止损、无止盈（完全依赖动量评分和ETF轮动来管理风险） 24年至今的回测：  **关于策略的调整** - 全天候策略的回测中1ZHXCQL和菱形心的两个版本表现接近，考虑到前者使用的固定ETF池，为了避免后视镜的问题，更换了范围更大计算量也更大的后者版本。 - 之前计划的更新中有在其他子策略空仓期将资金转入全天候的设想，但是实际应用后发现效果不佳，可能是因为更换为更频繁交易的版本后其中的损耗加大了，就暂时放弃了这个想法。 - 我自己是偏保守型的，所以策略中使用了4222的比例来平衡收益和回撤，大家可以根据自己的风险偏好来调整其中的比例。 **接下来的更新计划** - 了解社区里更多的策略，找到相关性低能够互补的策略添加进来进一步优化回撤，也请老大哥们有合适的可以推荐一下。 --- ###1.0版本：19年至今年化59.36%，回撤8.51%，夏普3.462 O_iX的多策略的基础框架+长短周期核心资产轮动策略、毛毛虫日天调整后的搅屎棍策略 两个策略的逻辑可以从下边的参考资料里找到原贴的详细解说，这里就不做赘述了，仅列出基础的逻辑： 搅屎棍： - 持仓6只股票 - 1、4月空仓，资金买入避险资产（债券、黄金、银行ETF） 核心资产轮动： - 最多持仓2只ETF（短+长期各1只） - 双重动量筛选失败，资金买入避险资产 全局风控： - 12%动态止损和涨停打开卖出，止盈止损后都没有补仓操作，持有现金到下一次调仓。 24年至今的回测：  **目前存在的问题** - 避险资产和ETF轮动池里都包含了黄金ETF，代码运行逻辑上会有冲突。 **接下来要更新的** - 经过测试下来我准备把和目前两个子策略相关性最低的1ZHXCQL全天候策略整合进来，牺牲一部分收益，进一步降低最大回撤。但是这里会产生几个比较大的问题还需要解决，所以就只能留到下一次更新了。 - 黄金ETF同时出现在全局避险、ETF轮动和全天候策略的池子里，纳指ETF也有同样的问题，需要做好协调或者干脆是仅其中一个池子保留这两只ETF。我目前想到的方案是基数子策略的买入的股数来跟踪ETF持仓，避免出现一个策略要卖出的时候把多个策略的持仓一起卖掉了而产生冲突。 - 同时既然有全天候策略了，那完全可以去掉之前的避险ETF池，在避险时直接把资金转入全天候策略，但是怎么在下一个调仓周期时释放等比例的资金也是一个需要测试可行性的问题。 --- **可用拼图** 1. [三合一涨停策略](https://www.joinquant.com/view/community/detail/61340) --- **参考资料** 1. 多策略 [O_iX 多策略10.02社区学习版](https://www.joinquant.com/view/community/detail/26e7f215b4694696872e969563e4ac5b) / [毛毛虫日天 实盘多策略V9](https://www.joinquant.com/view/community/detail/9545d333c1d898a9c4ad889f0a4aa26b) / [蚂蚁量化 多策略组合如何降低回撤的图示](https://www.joinquant.com/view/community/detail/e508e69568e5e9f5f084636f0d69f7d2?page=1#457805) 2. 搅屎棍策略 [MarioC 四大搅屎棍](https://www.joinquant.com/view/community/detail/fa169eaa2ccc4816b6354ba8557a5fbd) 3. 长短周期核心资产轮动策略 [O_iX 质疑动量 、理解动量 、Allin动量](https://www.joinquant.com/view/community/detail/174decef0a522bb5fc668867c69a6ef4) 4. 全天候策略 [1ZHXCQL 改良版全天候策略](https://www.joinquant.com/view/community/detail/81d9102220d7ee6e32d1439aff302636) / [菱形心 全天候+一致性风险+动量选择etf](https://www.joinquant.com/view/community/detail/3b0ed8e253f8ba4ecd0783eb2560e649) 5. 白马攻防策略 [蚂蚁量化 国庆节献礼：实例说明白马股攻防转换策略](https://www.joinquant.com/post/50043) / [beno 实盘白马攻防-十年1546%-去极值](https://www.joinquant.com/post/60983) 6. 银行轮动策略 [Wjz820711 银行轮动策略-可实盘](https://www.joinquant.com/post/61128)