“走势具有结构完整性特征，价量因子研究意义重大。” 策略名称：价量因子核心窗口涨停股应用 持牌人：李权仓 回测周期：2019年1月2日至今 为什么叫价量因子核心窗口？价量因子关系微观特征成千上万，称得上核心窗口具备以下几个条件： 1、6年回测历史保证胜率100%； 2、每个核心窗口6年触发次数大于2次； 3、每个核心窗口触发股涨停次日买入均涨幅大20%，通俗讲，涨停次日买入仍有2-3个板以上的空间。 4、价量因子微观结构辨识度高，一瞥入眼； 价量因子核心窗口什么样？可以是3日K组合、4日K线组合、5日K线组合、3-20日K线组合调整结构，涨停视为突破，窗口期出现。 策略介绍： 买卖机制：今日涨停股有符合价量因子核心窗口标准的，次日早盘集合竞价买入，每次全仓买一只，固定持仓2个交易日后早盘集合竞价卖出。固定持仓、竞价买卖是对价量因子核心窗口长期表现的信任，同时规避人为情绪交易；持仓2个交易日是在价量因子核心窗口有效性确立早期出局，狙击心态。通俗讲价量因子核心窗口储备足够多不缺股票，实践证明从2025年4月以来从最初的14个价量因子核心窗口储备提升至目前的27个， 6年交易笔数由28笔提升至65笔。以下是价量因子微观特征即价量因子核心窗口期完善进程。 一、策略一期：2025年4月19日14个核心窗口，6年回测历史年化133%，夏普比率4.58，成交28笔，胜率100%； 二、策略二期：2025年5月28日19个核心窗口，6年回测历史年化231%，夏普比率6.96，成交42笔，胜率100%； 三、策略三期：2025年8月31日29个核心窗口，6年回测历史年化312%，夏普比率8.68，成交69笔，胜率100%； 胜率100%是因为不达到全胜的价量因子核心窗口不会入选，尽管有的核心窗口6年触发2-3次，但是核心窗口足够多会提高整体触发率。 三期回测截图：  策略收益 939693.75% 策略年化收益 312.48% 超额收益 635348.07% 基准收益 47.89% 阿尔法 3.080 贝塔 0.206 夏普比率 8.685 盈亏比 868738915.000 最大回撤 20.86% 最大回撤区间 2024/09/06,2024/09/18 往期回顾： 【权仓量化】今日涨停，明日竞价买入，回测6年130倍 https://www.joinquant.com/view/community/detail/ab381e21bea5d7e1f3e71012daaf88bd 【权仓量化】今日涨停明日竞价买入，6年1069倍年化231% https://www.joinquant.com/view/community/detail/55ce36d5e8364385b4385c07920d7e86 「Alpha生于壬水，回撤止于權仓」 权仓·水木量化