最近出了一个号称 A 股史上最强的红利基金 —— 标普红利机会指数（501029）。 有兴趣的兄弟们可以看看以下两篇介绍文章： [【华泰金工林晓明团队】A股红利指数比较研究——华泰红利指数与红利因子系列研究报告之一][1] [“最强”红利指数来了：标普红利机会指数][2] 标普红利机会指数和其他红利的区别，摘要如下： 1、选股范围不同 标普是 A 股全场选股，比其他的选股范围都大 其他分别针对 沪市、深市、沪深 300 或者 中证 500； 2、配仓策略不同 都是按照股息率配仓，但标普限制了行业上限 33%，个股上限 3% 其他则仅根据股息率配仓，股息率高的配仓高，股息率低的配仓低； 3、个股的要求不同 标普需要考察过去 1 年以及过去3年的盈利，及增长情况。 第 1 条是选股范围，没太大可学的；第 3 条规则是常规的选股方法，也没太惊艳。 所以针对第 2 条，做了一个简单测试，结果真的很靠谱、很靠谱、很靠谱。 测试回测： 3天前根据华泰研报写个一个策略 —— [华泰价值选股之FFScore模型][3] 变更了一个控制逻辑： 在选股时，根据行业判断，约束单一行业的个股占比小于 40%。 ``` stock_list = g.quantlib.fun_diversity_by_industry(stock_list, int(len(stock_list)*0.4)) ``` 结果挺惊人的。 原始策略，收益 228%，最大回撤 39%。 更新策略，收益 299%，最大回撤 41%。 真是简单实用的优化，隆重推荐。 [1]: http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA4MDk3NjY0Mw==&mid=2652802630&idx=1&sn=047f97c77c925c42501cb4b0f7220fd3&chksm=8476202ab301a93caba1847efb7b59d153f9b69942f1b1f15392fd6a244c68aa6b4b9cc73173&mpshare=1&scene=1&srcid=0218IPwRGUqt3yhdB5QgCf0w#rd [2]: https://xueqiu.com/3079173340/78577096 [3]: https://www.joinquant.com/post/4872?tag=algorithm