低回撤稳健的期货跨期套利策略

商品套利策略主要包括跨期套利、跨品种套利、跨市场套利、期现套利四种策略。这里，主要讲解期现套利策略。期现套利，是指某种商品在期货市场与现货市场出现价格差异，从而利用在价格上出现的差距，进行低买高卖而获利的策略。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，两者之间的价差称之为“基差”。理论上，商品的“基差”应该等于该商品的持有成本，一旦基差与持有成本偏离较大，就会出现套利的空间。除此之外，由于交割机制的存在，同一商品的价格在现货市场和期货市场紧密相连，商品期货价格在合约到期日会与商品现货价格大致相等（即价差为零）。因此，当期货价格和现货价格的价差足够大时，可以通过构建“期现套利”组合来捕捉价差的波动，进而实现盈利。期现套利民间高手 1、傅海棠，1年半从5万赚到1.2亿，著有《一个农民的亿万传奇》一书。 2、王春禄，1.9万资金一年时间赚了400多万翻了200倍。CCTV《天纵期才》第四届期货实盘交易大赛收益率冠军。

评论