小宽 发布于2016-12-09
回复 32
浏览 9785
156
我知道，各位的小市值策略择时都是使用了二八两种指数，只有在二指和八指都跌的情况下，小市值策略才会清仓；
可是最近在权重大蓝筹的拉升下，上证50指数一直涨，而中小板、创业板指数跌跌不休，那我们只得***眼睁睁地看着策略满仓下跌***，这可如何是好？
那么，我就琢磨：能不能自己编制一个能比较真实地反映小市值(或其它概念)板块的指数，用它来代替二八择时，岂不妙哉？
所以就有了这个研究。本研究主要实现如下功能：
1. 根据给定的成分股列表，逐日计算指数；
2. 根据逐日指数，推算出指数的20日变动率(ROC)值;
3. 根据ROC(20)值，判断是该清仓还是继续持有。
本研究的指数算法，参考的是深交所发布的指数编制方案，即：
**当日指数=昨日指数*Σ（当日样本股流通市值）/Σ（昨日样本股流通市值）**
BTW: 本研究中虽然使用的是固定的几只个股作为成分股，但代码中已经预留了接口，各位可通过编写 getter 函数, 动态获取符合条件的成分股（注意：排除停牌和ST股），生成很多有趣的指数。例如：
1.最小市值指数，
2.最大市值指数，
3.次新股指数,
4.最低价股指数，
5.最高价股指数,
6.最小成交量指数,
7.最大成交量指数,
8.最小换手率指数,
9.最大换手率指数,
10.最小PE股指数,
11.最大PE股指数
等等。
废话少说，上代码~
评论
@zzeric 还在移植到回测上去， 回测中实时计算指数实在太慢了
2016-12-09
大赞，牛人，建议聚宽单独出一个系列指数的API或者指数数值，实时计算，我们在策略中可以直接调用
2016-12-09
当两个指数都为负的时候，这个小盘股指数有为true的时候，是不是说，当两个指数有一个为正的时候，再去看这个小盘指数，比较有效果呢？
2016-12-09
自己编的指数不一定有效，自编指数是只有自己能看到，它失去了大盘指数的信号作用，也就是说失去了动量趋势。根据自身的涨跌幅来预测未来的涨跌，要求 它自身要有好的自相关性，但问题就是如果 小市值要的自相关性，那么它就不需要 用28指数来择时了。 所以，用小市值重新构建的指数作为 择时指标，虽然没有回测，但是我判断是无效的。
2016-12-09
@mojoz 是的，自研指标也存在这样的问题，这也是为什么MACD这么重要
2016-12-09
我用自己的指数然后择时，效果呵呵哒，于是乎，我还是用大盘了
2016-12-10
小指数有啊，中正1000不行？
2016-12-13
补充下我的想法，更换自制指数后，各位的小市值策略各项止损参数也需要做调整，参数的制定参考近期的统计数据或者机器学习
2016-12-13
@mojoz 这两天用到回测上试了一把， 确实没有用大盘指数的效果好。这其中是什么原因？
2016-12-13
@初阳台 中证1000指数挺好的，不过对某些策略来说还是范围大了点。。。况且，我们自编指数能够衍生到更广的范畴，比如财务指标 PE, PB。。。
2016-12-13
@Finch.WANG 策略肯定得改了，不然无异于刻舟求剑
2016-12-13
感谢分享，但之前也曾试过用自编的小市值指数做择时，效果很一般，经过测试发现相关度越高的指数效果会越差，比方说，按道理中证1000和国证2000更能反映小市值的走势，但择时效果反而不如上证50。
我自己的理解是，高相关度的指数是有滞后性的，低相关度有时反而更有指导意义，这也是二八择时表现这么好的原因
2016-12-13
雪球
