前言： 通过交易型阿尔法策略的研究，发现在 A 股市场，与传统多因子模型所获取的股票价值阿尔法收益相比，交易型阿尔法收益的空间更大、收益稳定性也更强。 短周期交易型阿尔法体系既是对传统多因子体系的补充，也可以说是全新思路、独立设计的交易体系。在这其中，量化模型不再仅仅是低风险低收益的投资策略，同样也可获得高额的收益回报。 JoinQuant聚宽（专业的量化投研平台）旨在为大家提供更多的投资思路及可使用的数据，因此我们根据国泰君安数量化专题研究报告 - 基于短周期价量特征的多因子选股体系给出了 191 个短周期交易型阿尔法因子，方便大家使用。 其中因子数据则均来自于个股日频率的价格与成交量数据，并且在编写短周期交易型 Alpha191因子时，有对缺失部分和不合理部分的因子公式进行调整。 我们初衷是想为大家提供更多的投资思路及可使用的数据。至于这些因子如何使用能达到策略最佳收益，或者说这些因子是否适用于A股市场等问题，还需要大家自己去研究与钻研。 注：在对编写 alpha191因子时，有对缺失部分和不合理部分的因子公式进行调整 详细介绍： 函数计算公式、API 调用方法，输入输出值详情请见: 数据 - Alpha 191. 策略介绍： 策略使用了Alpha191因子中的alpha_011因子，因子的详细的计算公式等可以参见：数据 - Alpha 191. 股票池选取沪深300指数成分股，计算每一只股票的alpha_011因子值，选取因子最小的5只股票进行买入，不在买入范围的股票进行卖出。策略按周运行。 在回测及研究中的调用可参考后附的回测及研究。