布林线是由统计学原理中的标准差演变而来，假设股价是服从标准正态分布的，则随着样本量的增多，有68%的样本量会落在1倍标准差的价格范围内，有95%的样本量会落在2倍标准差的价格范围内，由此心生出一个阶段性抄底的想法，当价格击穿布林线下轨并再度向下偏离-5%以上时，认为是极端信号的出现，此时开仓买入胜率非常大，有可能抄到阶段性的大底。 当然这个有一个大前提是股价符合标准的正态分布，其实众所周知标准的正态分布是不可能的，不过我还是想试试。 一开始最先想到的是破净，如以市净率来作为估值体系，每股净资产击穿似乎也视为一个低估的良好信号，再加上股价还向下偏离了2个标准差以上，可以说是低估中还带偏离，条件设为pb介于0.5到1之间，辅以季度roa大于2和环比净利润上涨20%，最多持有三只。不过这种信号太少了，回测了几年，只出现了二十几次交易信号，不过感觉这样资金使用效率太低了，回测结果如图  所以后来改成放宽了基本面条件，买点再往下降成0.95*前20天布林线下轨价格，最多持有50只，把止损设置在了-7.5%，交易次数确实多了胜率明显就下来了。同时收益率并没有得到提高。 总结下来就是感觉这个办法就是在赚市场极度恐慌的钱，几次收益率上台阶的时点分别是2018年末，2020年疫情初始，2022年4月以后，2024年年初这波。到底是这个办法没效果，还是说基本面因子没有调整好，有点找不到方向。希望做过类似研究的大神能给指点指点