@快乐土方 刚研发的策略。。不过3月表现太差了。。先模拟盘观察吧

@烟花三月ETF 最近排名有几个都是创新药，叠加4.17全球医药会议，感觉还是有挺大机会。前面虽然遇到黑天鹅事件，但还是很有信心，静待开花。

@快乐土方 人多没用，要资金多。现在资金也不多，耐心等待

学习

@烟花三月ETF 感谢回复，原来持仓1只最佳的原因是因为主线，受教了。阈值0.9，我今晚试试回测，看改了效果如何。持仓时间，我倒不是说固定多少天，关于2个创新药也是同一个问题：频繁调仓，我还是先试试阈值问题吧，如果还是不行就先这样吧，我打算******试试看。至于大盘控制风险这块，我自己也才25年开始量化，目前2次都是避开了，至于其他时间倒是没有回测，都是先看到程序先空仓了--市场大跌，才后知后觉发现空仓的原因，没有大佬这么多理论基础哈。所以看到大佬您热心无私分享的策略，抱着积极学习的态度来求指教的。再次感谢！

@烟花三月ETF 对了，以前看到一个简单粗暴的动量-轮动策略，先固定一个基金池，根据21日涨幅动量排序，取前2名的买入，超过5名左右就卖出，回测貌似结果也不错，回撤-10%左右吧。这种排名>5的卖出逻辑，类似您策略里的阈值设定。但上述策略基金池有点问题，我试着自己换个池子，回测效果很不好。后来我就用某些软件的热榜基金作为每日动态池，哈哈。但实-盘起来，由于我加入了很严苛的风控，导致收益比较差。现在计划资金分散到一部分五福策略，实-盘观察一段时间收益和回撤比如何。就是您这策略里，全市场ETF，数据处理起来难度有点大，毕竟平台不一样，数据API不同，移植有点难。

@涯无际 我留意了最近几天的科创新药和港股创新药，动量评分接近，虽然都是创新药题材，但这两天是科创新药走的好一丢丢。或许动量得分就是能在细微上体现2者的表现差异

@涯无际 是的，对于这种全市场ETF轮动的策略，毕竟该策略也刚研发出来，不确定性太大，耐心等待时间的检验

@烟花三月ETF 我觉得已经很牛掰了哈，佩服

@烟花三月ETF 简单回测了几组数据，仅在原版基础上调参动量阈值，发现0.6或0.9各有优劣，但0.6并未有异常突出的表现。具体如下： 策略 五福闹新春-v4.3-固定池-动态池-Clone-持仓1只 回测时间 2025-01-01 - 2026-04-03 回测频率 分钟 初始资金 100000 动量阈值参数 0.5 0.6 0.8 0.9 策略收益 443.05% 500.99% 504.32% 545.09% 策略年化收益 305.80% 341.32% 343.35% 367.97% 基准收益 16.18% 16.18% 16.18% 16.18% Alpha 2.938 3.294 3.309 3.555 Beta 0.866 0.861 0.919 0.913 Sharpe 7.539 8.384 8.433 9.023 胜率 0.588 0.594 0.606 0.590 盈亏比 2.960 3.163 2.727 2.819 最大回撤 15.73% 15.73% 14.25% 14.24% 日胜率 0.556 0.560 0.543 0.550 盈利次数 77 79 94 102 亏损次数 54 54 61 71 Sortino 12.885 14.334 14.568 15.656 Information Ratio 7.719 8.601 8.732 9.349 Algorithm Volatility 0.400 0.402 0.402 0.403 Benchmark Volatility 0.151 0.151 0.151 0.151

楼主，学习了。 我已V3.5石盘，待结果之后再来报到 关于ETF池、目前持续ETF发行较多的问题：建议设定为三级池策略，一级为原固定池，二级为半固定池，三级为动态池，核心：通过周期性回顾各ETF基本面，确立ETF是否为优质，可从动态池升级为二级池，作为固定池的候补，保证优质同时减少噪音。之后可逐步升级为固定池，同时建立固定池退出机制。 关于回撤问题，想把亏损5%才切换模式的事后风控改为动态波动率来优化回撤（波动率突破即降低仓位），我优化后经回测发现回撤明显下降但收益率也有下降，根据您的经验能否进一步优化。谢谢

@mika00000901 大佬，去哪里找这个多策略版本？我没找到，谢谢

学习一下

@涯无际 您需要把时间放长，比如5年回测看看。0.6-0.9都只是一个参数，在理性判断上，是设置一个数值减少调仓次数，而5分*0.9也是4.5分，4.5代表了它依然是策略所看好的强势ETF，如果5*0.6=3分，其实和设想的5分阈值就发生较大偏差

@jasperlee2012 再次提醒您，注意风险，新策略不确定性太大，3月份的表现历历在目。 您方便分享您的代码和思路吗？我来研究看看！ 微信zjmzjm1008

@jasperlee2012 减仓50%吗？

@烟花三月ETF 确实，公式是死的人是活的

@Aa5532058 本周创新药连续挨锤。但今天进入的通信，确实20日内连续动量不错。这个策略，需要走出一个确定的主线趋势，一旦来临就好

大佬，最后一下那么猛