大佬的小市值，牛的

@zshgreat 现在感觉不如直接找个国外的ai问

RSRS 这套择时逻辑很硬，我自己融了点小盘风格做了「小盘三正攻守策略」：7 年 7.6 倍 / 年化 35.12% / 回撤 15.75% / 夏普 1.559 / 胜率 65.6% / 盈亏比 3.28。基准只有 60%，shipan 可跑。择时模块要不要替换成 RSRS 我还在试，谢谢楼主。

学习向：RSRS择时+价值精选策略（https://www.joinquant.com/view/community/detail/e9ee4918633d1fa103590527cb568079#542433） 回测结果 指标 2015-2020 2020-2025 年化收益 20.7% 8.3% 夏普比率 0.92 0.25 最大回撤 21.8% 35.7% Beta 0.36 0.53 胜率 65% 56% 盈亏比 2.7 1.7 超额收益 116% 35% 策略在2020年之后明显衰减： 2021-2023 结构性慢熊中 RSRS 反应不够快（非急跌，信号不明确） 大市值+稳定成长的选股逻辑在核心资产崩塌后表现差 Beta 从0.36升到0.53说明择时在近年没能有效隔离系统风险

回测了今年的数据收益率还可以，最突出的是回撤率只有个位数，收益稳步前进，大家可以一起研究学习