@特斯拉丁神灯 这个策略最本质是动量因子，收益高的池子有两个特征：第一是50指数相对宽指更好，这个可能与背后的个股质地有关，流动性好、市值又大的一半都是龙头企业，大部分情况下公司盈利有保障；第二是创业板50比全指创业板表现要好，是因为创业板50的波动性更好（这里也可以归类部分到个股质地上），如果把波动性较差的医药ETF等加进去，策略表现就会差一些。基于这几个原因，单独只选50ETF和创业板50ETF，表现也并不差。可能还有别的原因，你可以考虑考虑，我暂时没想到。择时只是为了规避熊市，减小回撤。择时能起作用很大部分原因在于，频繁切换时可能刚好处于牛熊分界点，择时后刚好空仓，躲开了这部分切换带来的损失。
2021-11-15
雪球
