价值选股与RSRS择时

@Danny.Deng 任何因子的盈利，其前提在于指数标的总体是否上涨，通常检视一个做多策略，我的理解是要观察其在横盘和下跌的标的中的表现，如果在横盘和下跌中还能贡献一定的收益或阿尔法，才是好策略的表现。你这个策略看似没有拟合，但如果用于实盘至少也有3点需要警惕的地方，一是300标的的选择，本身就是一种拟合；二是价值因子的拟合，如果50，500标的通不过，那也许是风格因子贡献更大，再者用其他价值因子，如ROE，北向等是否有同等效果；三是RSRS择时，如果用均线等指标也有类似的收益，说明择时指标也不是关键的因子。