@烟花三月ETF 谢谢回复。回看了你发的关于滑点的文章，然后和AI探讨了一下。它认可的部分我就不发了，只发它异议的部分：
“1. “5分钟延迟”不能代替滑点（方向性谬误）
作者发现，把交易时间延后5分钟，买卖价格有高有低（正负滑点），最终收益相差不大。这是因为这5分钟内，市场的涨跌是随机的。
但这叫**“时间敞口风险”**，不叫交易滑点。
真正的交易滑点，是你当下决定买入时，盘口中间价是1.000，但你只能以“卖1价”1.001成交。只要你主动发起交易（吃单），你就永远在跨越买卖价差（Bid-Ask Spread），这个价差永远是负收益，绝对不可能出现“正负抵消”的情况。”
19天前
雪球
